股本——c公司3200่00
cນ?借：预收款项——c公司82๐000่
贷：投资收益3๑50่000
同时，摊销投资成本差额：
490่148๖+50่0000＝990148
登记购买设备
100่00000x1?25＝1้250000่0
结清远期欧元合约借：固定承诺跌价损失1092118
贷：固定承诺1092๐118
借：远期欧元合约9๗90148
贷：远期欧元合约收益9901้48
借：固定资产——设备1้416000่0
固定承诺700000
贷：预付账款2๐360000่
银行存款1250่0000่
借：银行存款5๓000่00่
贷：远期欧元合约5000่00
3?3?4现金流量套期
《企业会计准则ท第24号——套期保值》第三条指出，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能生的预期交易有关的某类特定风险。对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期，也可以作为现金流量套期。下面我们分别ี对已确认资产或负债、预期交易的现金流量套期进行举ะ例说明。
1?对与现存资产、负债有关的合同约定的现金流量套期
分析利ำ率互换用于对变动利ำ率资产或债务的现金流量套期。利率互换可以被指定为浮动利ำ率债务的现金流量套期。套期公司作为支付固定利ำ息收取浮动利息的一方参与互换，该互换可以令其浮ด动利率债务转化为ฦ固定利ำ率债务。该类套期对那ว些生了浮动利ำ率债务，但没有浮ด动利率带息资产，又想防止因利率的不利变动而导致现金流量变动的公司尤其具有吸引力。同样的，利率互换可以被指定为浮动利ำ率投资的现金流量套期。在这种情况下，套期公司作为支付浮动利息收取固定利ำ息的一方แ参与互换，该互换可以令其浮动利率投资转化为固定利率投资。该类互换的被套期项目是利息现金流因基准利ำ率的国债利率或liBor变动而生的变动。
与其他的现金流量套期一样，衍生工具的估计价值的变动记录在累计其他综合收益aoci账户，当被套期的现金流量对利ำ润产生影响时，再从aocນi转入收益。如果套期是有效的，衍生工ื具的价值变动额与现金流量的变动额应该可以互相抵消เ。如果符合前述的所有条件，则ท可以采用简易方法处理，即假定套期完全有效，被套期项目的价值变动等于互换的价值变动。因此简易方แ法下的套期会计处理不会对利润造成影响。例3?14：2๐004年1月1日，某公司借入50่000000่美元，2005年12๐月31日到期归还。以年利ำ率为liBor+ใ50个基点计算的利ำ息在每年的6月30日和12月31้日支付，liBor在每个利息支付日重新确定。因为公司没有赚取浮动利ำ息的资产，公司更倾向于借入以固定利率支付利息的款项。为了达到此目的，公司作为支付固定利息收取浮动利ำ息的一方参与一项名义本金额为50000่000่美元的2年期的互换。在该互换下，在每年的6月30日和1้2月31日，公司的固定支付额是1้50000่0美元，并收到以liBor+5๓0个基点计算的浮动利息，以前一个利息支付日的liBor为ฦ准。2004年1้月1日的liBor为5?5%。公司把该互换指定为浮动利率债务的现金流量套期，并假设套期完全有效，因为该套期符合fas133๑对该假设的所有要求。表3?23是互换期间的利率。
表3๑?23互换期间的利率
日期liBor%2004年1月1้日5?5020่04年3๑月31日5?6520่04年6月3๑0่日5?7๕520่04年9๗月30日6?002๐004๒年12月3๑1日5?90日期liBor%2005年3月31日6๔?10่2005年6月30日6?15๓2005年9月30日6๔?25200่5年12月31日6?35
假设收益率曲线是水平的，我们先运用零息法计算每期的互换公允价值提示：运用excນel或同类的电å子数据表软件可以大大提高计算的度。然后计算每个利息支付日对1原来的借款；2互换的支付额。最后，用简易的会计处理方แ法为利率互换编制每个季度的会计分录以记录借款和互换交易。
第一步：计算互换公允价值，如表3?24所示。
表3๑?24互换公允价值的计算
季末日期浮动利率%：
liBor+50
基点6％的固定利ำ
率与浮ด动利率
之间的差额%浮动利率支
付方下一季
的支付额剩下的付
息期以liBor+50
基点折现的
npvnpv的
变动值